紫光股份(000938.CN)

华创证券有限责任公司上调紫光股份评级

时间:20-08-19 14:29    来源:同花顺

2020年8月19日,华创证券有限责任公司发布研报,上调紫光股份(000938)(000938)评级,评级由“推荐”调整为“强推”。

该研报摘要表示:

盈利预测、估值及投资评级:假设公司未来收入景气度会随着流量增长持续提升,市场格局稳定毛利率不出现波动,销售/管理费用率基本稳定,研发投入保持稳定微增水平,我们预测20年~22年EPS分别为1.05,1.34,1.84元,以8月17日收盘价对应估值分别为41/32/23倍。和A股可比公司相比,我们从分部估值的视角认为公司和合理价值在1300亿以上,对应目标价63.63元/股以上,首次覆盖,给予“强推”评级。